Resumen de la semana

Resumen de la semana:

Noticias macro: Xi Jinping señaló el control estricto de los proyectos "Dos altos" lanzados a ciegas para garantizar un suministro estable de carbón y electricidad;la Comisión de Desarrollo y Reforma lanzó una intensa campaña para estabilizar los precios del carbón;El PIB del tercer trimestre de China creció un 4,9% interanual;llegó el piloto de reforma tributaria inmobiliaria;NUEVAS SOLICITUDES DE BENEFICIOS POR DESEMPLEO LLEGARON A UN MÍNIMO RÉCORD.

Seguimiento de datos: en términos de fondos, el Banco Central invirtió 270 mil millones de yuanes netos para la semana;la tasa de operación de 247 altos hornos en la encuesta de Mysteel se redujo levemente, mientras que la tasa de operación de 110 plantas de lavado de carbón en todo el país aumentó al 70,43 por ciento;y el precio del mineral de hierro cayó a 120 dólares estadounidenses durante la semana, los precios del carbón energético cayeron, el cobre, los precios de las barras de refuerzo cayeron significativamente, el cemento, los precios del hormigón aumentaron ligeramente, la semana las ventas minoristas diarias promedio de automóviles de pasajeros 46,000, un 19% menos, El BDI cayó un 9,1%.

Mercados financieros: Los principales futuros de materias primas cayeron esta semana, con el petróleo crudo subiendo a $80 por barril.Las acciones mundiales subieron, mientras que el índice del dólar cayó un 0,37% a 93,61.

1. Noticias macro importantes

(1) centrarse en puntos calientes

La Sexta Sesión Plenaria del XIX Comité Central del Partido Comunista de China se llevará a cabo en Beijing del 8 al 11 de noviembre.

El número 20 de la revista Qiushi, publicado el 16 de octubre, ha publicado un importante artículo del presidente chino, Xi Jinping, “Promoviendo firmemente la prosperidad común”.El artículo señala que debemos alentar a las personas y empresas de altos ingresos a que devuelvan más a la sociedad, fortalecer la gestión de la distribución del ingreso en las industrias monopólicas y las empresas estatales, tomar medidas enérgicas contra los ingresos ilegales y frenar las transacciones de dinero de poder, TOME MEDIDAS CONTRA EL USO DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA, la manipulación del mercado de valores, el fraude financiero, la evasión de impuestos y otros ingresos ilegales.Aumentaremos el tamaño del grupo de ingresos medios.

El día 21, el secretario general Xi Jinping llegó al campo petrolero de Shengli, abordó la plataforma petrolera, inspeccionó la operación y visitó a los trabajadores petroleros.Xi señaló que la construcción de recursos petroleros y energéticos es de gran importancia para nuestro país.Como un gran país manufacturero, para desarrollar la economía real, China debe mantener el trabajo energético en sus propias manos.

Xi pronunció un importante discurso en un simposio sobre la promoción de la protección ecológica y el desarrollo de alta calidad de la cuenca del río Amarillo en Jinan, provincia de Shandong, el miércoles.Comenzando tanto por el lado de la oferta como por el de la demanda, Xi señaló que se deben implementar medidas de doble control sobre el consumo de energía, los proyectos "Dos altos" deben controlarse estrictamente a ciegas, la estructura de producción de energía debe ajustarse de manera ordenada y la producción hacia atrás. La capacidad y los procesos de producción con grandes emisiones de carbono deben eliminarse.Deben realizarse esfuerzos para garantizar un suministro estable de carbón y electricidad y garantizar un buen funcionamiento económico y social.

El día 20, el primer ministro Li Keqiang presidió la reunión ejecutiva del Consejo de Estado de China.La reunión decidió tomar medidas enérgicas contra la especulación en el mercado del carbón de acuerdo con la ley.Evitar la transmisión a la baja del aumento de los precios de los productos básicos para aumentar los costos de las microempresas y las pequeñas y medianas empresas, y estudiar políticas inclusivas tales como reducciones graduales de impuestos y tarifas, y hacer un buen trabajo en la siembra de otoño e invierno, para que proporcionar un fuerte apoyo para garantizar la seguridad alimentaria y la estabilidad de precios.

Miembro del Politburó del Partido Comunista de China Liu He, Viceprimer Ministro del Consejo de Estado: Hacer esfuerzos generales para prevenir y controlar los riesgos financieros.Debemos adherirnos a los principios de mercantilización y estado de derecho, adherirnos al pensamiento básico y realizar la prevención de riesgos y el desarrollo constante del equilibrio dinámico.En la actualidad, existen algunos problemas en el mercado inmobiliario, pero los riesgos son generalmente controlables, se satisface la demanda de capital razonable y la situación general de desarrollo saludable del mercado inmobiliario no cambiará.

Viceprimer ministro Han Zheng: aumentar efectivamente la capacidad de producción de carbón mientras se cumplen los requisitos ambientales y de seguridad.Estudiaremos y tomaremos medidas eficaces para frenar y regular resueltamente el acaparamiento y la especulación conforme a derecho.Debemos llevar a cabo la política de ampliar el rango flotante del precio de la electricidad a carbón, ayudar a las empresas de energía a carbón a aliviar las dificultades en el período y estudiar y perfeccionar el mecanismo de formación de la mercantilización del precio de la electricidad a carbón.

La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros cinco departamentos emitieron conjuntamente una serie de opiniones sobre restricciones estrictas de eficiencia energética para promover la conservación de energía y la reducción de carbono en áreas clave.Objetivo para 2025, a través de la implementación de acciones de ahorro de energía y reducción de carbono, industrias clave como acero, aluminio electrolítico, cemento, vidrio plano y otros centros de datos alcanzarán el nivel de referencia de índice de capacidad de producción de más del 30%, y el nivel general de eficiencia energética de la industria ha mejorado significativamente, la intensidad de las emisiones de carbono disminuyó obviamente y se aceleraron la fusión y reorganización de las industrias del acero, el aluminio electrolítico, el cemento, el vidrio plano y otras.

Esta semana, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha expresado su énfasis en mantener estables los precios del carbón.

(1) Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma: hacer pleno uso de todos los medios necesarios previstos en la ley de precios, estudiar medidas concretas para intervenir en el precio del carbón, promover el retorno del precio del carbón a un rango razonable y Para promover el retorno del mercado del carbón a la racionalidad, garantizaremos un suministro de energía seguro y estable y un invierno cálido para la gente.

(2) Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma: Se han tomado muchas medidas para aumentar la producción y el suministro de carbón con resultados notables.Según una estricta evaluación de seguridad, se ha permitido que la capacidad de producción nuclear de 153 minas de carbón aumente en 220 millones de toneladas por año desde septiembre, y las minas de carbón relevantes han estado produciendo de acuerdo con la capacidad de producción aprobada, con un aumento de más de 50 millones de toneladas. en el cuarto trimestre.La producción diaria de carbón alcanza un récord este año.La producción diaria de carbón de China alcanzó recientemente más de 11,5 millones de toneladas, un aumento de más de 1,5 millones de toneladas con respecto a mediados de septiembre.

(3) en la tarde del 19, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma fue principalmente responsable de dirigir un equipo de camaradas para ir a la Bolsa de Productos Básicos de Zhengzhou para investigar y celebrar un simposio, para estudiar la tendencia de los precios de los futuros del carbón energético desde este año y para fortalecer la supervisión de conformidad con la ley, investigar estrictamente y castigar la especulación maliciosa de futuros de carbón de energía de capital.

(4) la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ha lanzado ocho medidas para alentar a las empresas clave en el transporte de carbón, energía, petróleo y gas para garantizar el suministro y estabilizar los precios: primero, liberar más capacidad de producción de carbón;segundo, aumentar constantemente la producción de carbón;y tercero, guiar los precios del carbón de regreso a un nivel razonable;En cuarto lugar, para implementar aún más la cobertura total de los contratos de carbón a mediano y largo plazo para las empresas de generación de energía y suministro de calor;quinto, promover el pleno desarrollo de las unidades generadoras de energía a carbón;sexto, asegurar el suministro y uso de gas con estricto apego a los contratos;séptimo, fortalecer la seguridad del transporte de energía;Ocho es fortalecer la futura supervisión de la vinculación del mercado al contado.

(5) el día 20, el Departamento de Evaluación y Supervisión de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) fue el principal responsable de liderar un equipo para ir a Qinhuangdao, Caofeidian y la provincia de Henan para supervisar el trabajo de garantizar un suministro y precios estables de carbón.El Grupo Directivo subrayó que los actos ilegales, como el acaparamiento malicioso y la subasta de precios, deben investigarse y abordarse con resolución, y deben realizarse esfuerzos para mantener el orden en el mercado del carbón;y los actos de aumento de los precios y la interrupción del orden económico del mercado deben combatirse severamente, centrarse en tomar medidas enérgicas contra la especulación de capital, el comportamiento del mercado al contado del carbón y la exposición pública.

(6) de conformidad con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Precios", con el fin de fortalecer la supervisión de los precios del mercado del carbón, estudiar medidas concretas para intervenir en los precios del carbón, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma organizó rápidamente las Comisiones de desarrollo y Reforma, empresas clave de producción de carbón, empresas comerciales y empresas que utilizan carbón en varias localidades para llevar a cabo investigaciones especiales sobre los costos y precios de producción y circulación del carbón, comprensión detallada del costo de las empresas de producción de carbón, precios de venta y otra información relevante.

(7) Jiang Yi, subdirector del Departamento de reforma y reforma de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC, por sus siglas en inglés), dijo en una conferencia de prensa el día 21 que continuará trabajando con los departamentos relevantes para fortalecer el monitoreo y análisis de precios de productos básicos. , organizar lotes de seguimiento de las reservas estatales que se liberarán y tomar múltiples medidas para aumentar la oferta del mercado, continuaremos intensificando la supervisión conjunta del mercado al contado y frenar la especulación excesiva.

(8) el día 22, el Departamento de Precios de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma convocó una reunión de la Asociación de la Industria del Carbón de China y algunas empresas clave del carbón para discutir los precios razonables y los niveles de ganancias de la industria, este documento estudia las políticas concretas y medidas para evitar que las empresas del carbón se lucren y garantizar la estabilidad a largo plazo de los precios del carbón en un rango razonable.La reunión enfatizó que las empresas de carbón deben regular conscientemente sus operaciones de acuerdo con la ley y establecer precios razonables, y que aquellos que violen la ley de precios en violación de las regulaciones existentes para frenar la especulación serán castigados severamente de acuerdo con la ley.

El día 21, el Grupo Nacional de Energía realizó una reunión especial sobre garantía y suministro.La reunión hizo un llamado a la industria del carbón para garantizar un aumento ordenado en la producción de carbón en el cuarto trimestre;la O para expandir las fuentes de carbón, optimizar el mecanismo de compra y venta de carbón, expandir el radio de las áreas de exportación de carbón de Xinjiang, aumentar la introducción de carbón extranjero, complementar la escasez de recursos;La industria del carbón ha tomado la iniciativa de promover el regreso de los precios del carbón a un nivel razonable, implementando resueltamente la política de limitar los precios del carbón y cerrando 5500 puertos de camiones grandes a un precio de no más de 1800 yuanes por tonelada.

El producto interno bruto de China creció un 4,9 por ciento en el tercer trimestre respecto al año anterior, una desaceleración de 3 puntos porcentuales con respecto al segundo trimestre y un crecimiento promedio del 4,9 por ciento durante los dos años, por debajo de los 0,6 puntos porcentuales del segundo trimestre.La tasa de crecimiento interanual disminuyó obviamente bajo la influencia de la situación epidémica reiterada, el doble control del consumo de energía, la influencia de la producción limitada en la producción industrial y el efecto gradual del control inmobiliario.

El valor agregado industrial es más bajo de lo esperado.En septiembre, el valor agregado de las industrias sobre escala aumentó un 3,1% interanual en términos reales y un 10,2% con respecto al mismo período de 2019. La tasa de crecimiento promedio de dos años fue del 5,0%.Sobre una base mensual, subió un 0,05 por ciento.De enero a septiembre, el valor agregado de las industrias por encima de la escala aumentó un 11,8 por ciento interanual, con un crecimiento promedio de dos años del 6,4 por ciento.

La tasa de crecimiento general de la inversión se ha reducido.De enero a septiembre, la inversión en activos fijos aumentó un 7,3 por ciento interanual, un aumento de 1,6 puntos porcentuales con respecto a los ocho meses anteriores.Por sectores, la inversión en infraestructuras aumentó un 1,5% interanual, 1,4 puntos porcentuales menos que los ocho meses anteriores, mientras que la inversión en promoción inmobiliaria aumentó un 8,8% interanual, 2,1 puntos porcentuales menos que los ocho meses anteriores meses La inversión en manufactura aumentó un 14,8 por ciento interanual, 0,9 puntos porcentuales menos que los ocho meses anteriores.

El crecimiento del consumo se recuperó como se esperaba en septiembre.En septiembre, las ventas minoristas de bienes de consumo totalizaron 3.683,300 millones de yuanes, un 4,4 por ciento más que el año anterior y un 7,8 por ciento más que en septiembre de 2019, con una tasa de crecimiento promedio de dos años del 3,8 por ciento.Sobre una base mensual, las ventas minoristas aumentaron un 0,3 por ciento en septiembre.1 En septiembre, las ventas minoristas de bienes de consumo totalizaron 318057 mil millones de yuanes, un 16,4% más que el año anterior y un 8,0% más que en septiembre de 2019. De este total, las ventas minoristas de bienes de consumo distintos de automóviles totalizaron 285992 mil millones de yuanes, un 16,3% más. .

El número de nuevas solicitudes de beneficios por desempleo en los Estados Unidos está en un mínimo histórico.El número de estadounidenses que presentaron solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 16 de octubre fue de 290,000, el más bajo desde marzo del año pasado.La razón principal es la eliminación de los beneficios mejorados y la disminución de la pérdida de nuevos puestos de trabajo, lo que indica que la sombría situación del empleo en los EE. UU. está a punto de mejorar o ya ha comenzado a mejorar.

(2) Noticia de última hora

Con el fin de impulsar activa y sostenidamente la legislación y reforma del impuesto inmobiliario, orientar el consumo racional de la vivienda y el aprovechamiento económico e intensivo del recurso suelo, y promover el desarrollo sostenido y sano del mercado inmobiliario, treinta y una sesiones del 13º Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional decidió autorizar al Consejo de Estado a llevar a cabo el trabajo piloto de reforma fiscal inmobiliaria en algunas regiones.

El Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo de Estado emitieron el esbozo del plan para la construcción del círculo económico del distrito de Shuangcheng en la región de chengdu-chongqing.Propuesto para el año 2035, la finalización de un círculo económico Distrito Shuangcheng fuerte y distintivo, Chongqing, Chengdu en las filas de las ciudades internacionales modernas.

La tasa de cotización del mercado de préstamos (LPR) a 1 año de octubre de China es del 3,85%;la tasa de cotización del mercado de préstamos a cinco años (LPR) es 4.65% .Por 18 mes consecutivo.

En los tres primeros trimestres, el beneficio neto de las empresas centrales siguió creciendo rápidamente, con un beneficio neto acumulado de 1.512,960 millones de yuanes, un aumento interanual del 65,6 %, un aumento del 43,2 % con respecto al mismo período de 2019. y un aumento promedio de 19.7 por ciento en dos años.

El mercado nacional de comercio de emisiones de carbono estará en línea durante 100 días.A partir del 18 de octubre, la facturación total del mercado nacional de carbono superó los 800 millones de yuanes, y se acerca el primer período de cumplimiento, el mercado es cada vez más activo.

El día 15, la CSRC anunció que inversionistas extranjeros calificados podrán participar en la negociación de derivados financieros, agregando tres tipos de futuros, opciones y opciones sobre índices.El objeto de negociación de las opciones se limitará a la cobertura, desde el 1 de noviembre de 2021.

El 15 de octubre se lanzó una nueva ronda de reforma del precio de la electricidad.Según estadísticas incompletas, Shandong, Jiangsu y otros lugares tienen sus propias organizaciones para llevar a cabo la primera transacción después de profundizar la reforma orientada al mercado del precio de la electricidad a carbón en la red, el precio de transacción promedio que el precio de referencia "Precio superior flotante .”.

De enero a septiembre, la NDRC aprobó 66 proyectos de inversión en activos fijos con una inversión total de 480.400 millones de yuanes, principalmente en las industrias de transporte, energía e información.En septiembre, el gobierno aprobó siete proyectos con una inversión total de 75.200 millones de yuanes.

Administración Nacional de Ferrocarriles: en los tres primeros trimestres de 2021, la inversión total en activos fijos ferroviarios alcanzó los 510.200 millones de yuanes, un 7,8% menos que el año anterior.

CAA: Las ventas de turismos de marca china aumentaron un 16,7 % intermensual en septiembre hasta las 821.000 unidades, o un 3,7 % interanual, lo que representa el 46,9 % de las ventas totales de turismos, un 1,6 % más que el mes anterior y 9,1 por ciento interanual.

En septiembre se produjeron 25.894 excavadoras, un 5,7 % menos año tras año y un 18,9 % año tras año, y un 50,2 % más mes tras mes, poniendo fin a cinco meses de declive.La producción total de enero a septiembre fue de 272730 unidades, un 15 % más que el año anterior.

En 2021, la capacidad anual de compresores de rotor en China fue de 288,1 millones, lo que representa el 89,5 % de la capacidad de producción mundial, y se ha convertido en la base de producción de compresores de rotor más grande del mundo.

En septiembre, se vendieron 4.078.200 motores de combustión interna, un 11,11 % más intermensual, un 13,09 % menos interanual, y 20.632,85 millones de kilovatios de potencia, un 21,87 % más intermensual, un 20,30 % menos interanual -año.

Los pedidos de construcción naval de Corea en septiembre fueron menos de la mitad de los de China, pero cuestan tres veces más por barco.Pero para aumentar la espalda, debido al costo de las materias primas, la presión del astillero "Incremental sin fines de lucro" está aumentando.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Edson Arantes do Nascimento, insinuó que el banco se estaba preparando para subir las tasas de interés desde su mínimo histórico actual del 0,1%.

El 19 de octubre, el presidente de Indonesia, Joko Widodo, dijo que su país planeaba “frenar” las exportaciones de todas las materias primas para atraer inversiones en el procesamiento de recursos nacionales y crear empleos.Indonesia ha prohibido la exportación de minerales en bruto como el níquel, el estaño y el cobre, incluida la producción de baterías para automóviles eléctricos y la industria del aluminio.

Rusia continuará restringiendo el suministro de gas a Europa el próximo mes.

2. Seguimiento de datos

(1) recursos financieros

(2) datos de la industria

Visión general de los mercados financieros

En los futuros de materias primas, el petróleo crudo subió $80 por barril, los metales preciosos subieron y los metales no ferrosos cayeron, siendo el zinc el que más cayó, en un 10,33%.En el Frente Global, los mercados bursátiles de China y Estados Unidos subieron.En Europa, las acciones británicas y alemanas cerraron a la baja.En el mercado de divisas, el índice dólar cerró con una baja de 0,37 por ciento a 93,61.

Estadísticas clave para la próxima semana

1. China anunciará las ganancias de las empresas industriales de escala y superior en septiembre

Hora: Miércoles (27/10)

Comentarios: anunció en agosto el crecimiento constante de los beneficios de las empresas industriales, el patrón de beneficios una mayor diferenciación.Desde el punto de vista de la distribución industrial, la tasa de crecimiento de las ganancias de las industrias upstream se ha acelerado, mientras que el espacio de ganancias de las industrias media y baja ha estado bajo presión;la actualización del control dual del consumo de energía en septiembre hará que la polarización de la inflación continúe, y las industrias medias y bajas pueden continuar bajo presión.

(2) resumen de estadísticas clave para la próxima semana